银行卷消费贷并非“赔本赚吆喝”

　　近日银行消费贷利率屡创新低引发关注，甚至“卷出圈”。

　　在提振消费风口之下，这场由国有大行到地方银行集体参与的消费贷“价格战”，并非“赔本赚吆喝”。

　　从宏观层面来看，银行发力消费贷正是对提振消费专项行动的金融响应。在国家多次发文要求降低消费信贷成本大背景下，今年的政府工作报告更是明确提出提振消费和科技创新的重点任务。

　　为此，国家金融监督管理总局局长李云泽在全国两会期间表示，着力推动金融资源优化配置，支持全方位扩大国内需求，并研究提高消费贷款额度、延长消费贷款期限，以应对长期、大额消费需求。

　　之后，国家金融监督管理总局印发通知，要求金融机构发展消费金融，助力提振消费。并在3月14日披露的答记者问中明确，鼓励银行业金融机构在风险可控前提下，加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率，优化资源配置。

　　这也释放出了金融促消费的积极信号。通过降低金融消费者利息支出，提高消费者申请消费贷款的意愿，可以有效达到提振消费、扩大内需的作用。

　　从微观层面来看，卷消费贷则折射出银行在经营困境下的主动出击。在当前的低利率环境下，银行普遍面临净息差收窄、非息收入增长缓慢的压力。

　　尽管利率低至2.58%的消费贷濒临资金成本线，但也并非“赔本赚吆喝”。相比“靠资源、重周期”对公业务，零售业务具有轻资本、弱周期的特点，是银行摆脱经营困境的一大抓手。

　　特别是，城商行在传统对公业务上难以与大型银行竞争，因此对零售转型更为重视。

　　可以看到，零售信贷具备定价空间大、收益稳定、风险分散、综合贡献度高、带动作用强等多种优质资产特性，已被大多数商业银行定为战略性业务。

　　更为重要的是，零售业务依靠的是长尾效应和二八效应，也就是抓大众客群与高端客群，其中，门槛并不低的低价消费贷则是获取优质客群的一大“敲门砖”。因此，卷低息消费贷也从一定层面上映射出银行对高端客户资源的激烈争夺。

　　消费贷利率降低的同时，银行也需要做好风险把控，确保贷款用途合规，严禁违规流入房地产、股市、基金、期货等领域。监管部门也需加强对消费贷资金流向的监控，防范系统性风险。

　　然而，获客只是银行零售业务万里长征的第一步。如何留住客户，提高营收，稳定资产质量，才是对银行“内功”的真正考验。银行需要摒弃“粗放式增长”的思维，转向客户深度经营、科技穿透力和生态协同三大能力建设。

　　当然，发力零售并不意味着放弃对公业务。银行需要在保持对公业务稳定的基础上，逐步加大零售业务的投入和转型力度。公私联动，才能实现协同效应。

　　在这场零售经营的长跑中，如何在规模扩张与风险防控之间保持精妙平衡，也将是考验商业银行零售能力的核心课题。