亏麻了！就连对冲基金巨头也难逃“特朗普冲击”

千禧年管理公司、城堡投资以及其他顶级对冲基金2月份的回报乏善可陈，市场震荡逆转了一些关键交易的势头，并重创了美股中的热门股票。

具有股票市场中性偏好的多策略公司遭受了一些最大的打击，这些损失是由于他们的仓位在小部分股票（尤其是医疗保健和科技股）的过度拥挤造成的。

据一位知情人士透露，Jain Global在2月下跌了约1%。千禧年管理公司下跌了1.3%，城堡投资下跌了1.7%。PivotalPath多策略指数2月份上涨了0.2%。

美国总统特朗普总统上个月继续加剧市场动荡，他威胁要加征关税，与此同时，通胀高于预期，给美股增添了另一层不确定性。一个主要的亏损策略是指数再平衡，即交易员押注一些公司是否会在季度或半年度的基础上被添加到指数中或从指数中移除。

摩根大通公司分析师在一份给客户的报告中写道，1月下旬持续到2月的波动“引发了大量关于对冲基金业绩的问题”。分析师补充说，科技、媒体、电信和一些消费类股的拥挤导致了“局部痛苦的业绩”。

标普500指数当月下跌1.4%，截至2月全年仅上涨1.2%，以美元计价，标普500指数在今年头两个月落后于欧洲斯托克指数和MSCI中国指数逾10个百分点。

特朗普带来的动荡也影响了主要的宏观对冲基金。

Said Haidar的Haidar Jupiter基金在2月份暴跌6.3%，但今年迄今上涨8.6%。Brevan Howard的BH Master基金2月份下跌1.6%，自1月1日以来下跌4.5%。其BH Alpha策略表现相对较好，2月份上涨0.7%，今年迄今上涨2.25%。

近年来推动对冲基金回报的所谓“七巨头”科技股正在萎靡不振，投资者对其估值和在人工智能上的巨额支出表示质疑。相比之下，欧洲股票表现更好，中国股票正在飙升。

一些专注于美国股票的基金与多策略基金一样遭受损失，高盛集团在一份报告中表示，2月份采用该策略的客户平均亏损1.4%。相比之下，他们的亚洲同行当月平均上涨1.9%，欧洲基金上涨0.5%。

管理着220亿美元资产的Balyasny Asset Management在大型多策略管理公司中表现最好，上涨了0.9%。管理着约30亿美元资产的总部位于新加坡的Dymon Asia Capital当月上涨了1%。