期权交易员正在“备战”美股崩盘
2025-03-04 16:38:10来源:www.luwei123.com发布:二蛋
芝加哥期权交易所(Cboe)全球市场公司最新数据显示,期权交易员正为可能到来的美股崩盘做准备。
上周与Cboe波动率指数(VIX,即华尔街“恐慌指数”)挂钩的深度虚值看涨期权(离执行价更远的虚值看涨期权)需求激增。VIX指数上周飙升16.05%,创下阶段性高点。
根据道琼斯市场数据,这一需求激增恰逢美国热门股市指标如标普500指数和纳斯达克综合指数经历了自9月以来最糟糕的两周表现。
交易员似乎通过标普500指数看跌期权获利,因该指数近期下跌使大量合约进入实值状态,导致标普500看跌期权的“偏度”有所缓和。
与此同时,深度虚值VIX看涨期权(押注VIX飙升至50以上的多头合约)需求飙升,表明市场对崩盘保护的强烈需求仍在。
Xu在报告中指出,“事实上,上周四高行权价(50 )VIX看涨期权的成交量达到有史以来的第二大,一位客户购买了超过26万份5月55-75行权价的看涨期权,总成本为1070万美元。”
Cboe代表称,当日客户净买入深度虚值VIX看涨期权合约数接近25万份,创2023年5月4日以来最大单日纪录。
去年8月5日,在美国增长担忧和日元套利交易突然解除的双重打击下,全球市场受到重创,VIX一度在盘前交易中突破50,并在当天内首次自2020年4月以来升至65上方。然而,该指数最终以约38点收盘。有人推测,早间的飙升可能是由衍生品市场的流动性问题驱动的。
根据FactSet的数据,自2020年3月以来,VIX尚未收于50以上。上周五该指数收于略低于20的水平,大致相当于其长期平均水平。对于波动性交易员来说,VIX的20水平具有重要意义:高于20,市场被认为不稳定;低于20,市场被视为平静。
周一,由于ISM制造业报告显示2月份活动收缩,美国股市表现不佳。这促使亚特兰大GDPNow模型将一季度GDP预测降至-2.8%。如果成真,这将是自2022年初以来美国经济活动的首次季度收缩。随后,特朗普确认对加拿大和墨西哥进口商品征收25%关税,市场跌幅加剧。
标普500指数下跌1.8%,而纳斯达克综合指数下跌2.6%。道琼斯工业平均指数则下跌1.5%。
Cboe还透露,2月与标普500指数相关的“零日期权”(到期日不足24小时的合约)交易量创历史新高。上个月,这些期权的交易量占当月所有标普500相关期权交易的56%。
上一篇: 花旗银行出现乌龙操作,险些误转60亿美元 下一篇: 最后一篇
相关阅读
- 03-04 关税担忧致纽约股市大幅下挫
- 03-04 全球文件安币装包哪个好求推荐?全球顶尖文件安币装包交易量排名
- 03-04 协商、调研、服务……AI带你了解两会高频词都有哪些
- 03-04 四位委员谈中国核电发展:持续提速,仍有较大空间
- 03-04 全国政协十四届二次会议以来99.9%的提案已办复
- 03-04 正规官方数字货币软件有哪些?公认数字货币软件十大盘点
- 03-04 林松添委员:共建“一带一路”成果惠及150多个国家人民
- 03-04 两会知多少丨为啥政协会议要比人大会议早开幕?
- 03-04 十大交易所app下载 国内十大期货交易所app排名
- 03-04 2月中国仓储指数保持扩张
- 03-04 娄勤俭回应美对华加征关税:绝不接受施压威胁
- 03-04 全国政协主席王沪宁代表政协第十四届全国委员会常务委员会作工作报告