财报前瞻 | CrowdStrike Q4或增收不增利，华尔街分析师依然唱多

3月3日，网络安全公司CrowdStrike将于3月4日（周二）美股盘后公布2025财年第四季度业绩。分析师预计该公司Q4营收为10.3亿美元，同比增长22.3%;每股收益为0.85美元，同比下降10.5%。

按业务划分，分析师预计订阅营收将达到9.87亿美元，同比增长24%;专业服务营收为4614万美元，同比下降6.6%。

分析师还预计年度经常性收入(ARR)达到42.0亿美元，上年同期为34.4亿美元。

分析师预计，Non-GAAP订阅毛利润将达到7.89亿美元，上年同期为6.39亿美元;Non-GAAP专业服务毛利润为1544万美元，上年同期为2261万美元。

瑞银分析师近日表示，CrowdStrike在第四季度面临复杂的形势，不过其长期前景依然乐观。投资者将主要关注2026财年营收/自由现金流预估可能存在的风险，但瑞银对公司基本面的看法仍然倾向于积极。瑞银补充道：“只要CrowdStrike能够重申其长期增长前景，并扩大在云/SIEM(安全信息与事件管理)等领域的影响力，我们预计任何短期疲软将带来买入良机。”

瑞银维持对CrowdStrike的“买入”评级，并将目标价从396美元上调至450美元。

总体而言，分析师仍看好CrowdStrike，予“强烈买入”评级，平均目标价为438.24美元，较当前股价水平高出12%。