招商行业精选股票基金

招商行业精选股票基金：追求长期稳定增值的优质投资选择

招商行业精选股票基金，全称为招商行业精选股票型证券投资基金，是由招商基金管理有限公司管理的股票型基金，该基金自2014年9月3日成立以来，始终秉持着追求长期稳定增值的投资理念，通过自上而下和自下而上的研究方法，精选景气行业中的优质上市公司，以实现基金资产的长期稳定增值。

投资目标方面，招商行业精选股票基金采用自上而下和自下而上的行业配置与个股精选相结合的方法，通过对宏观经济、各行业景气程度及变动趋势，以及上市公司基本面的深入分析，精选景气行业中发展速度快、可持续性强以及收益质量高的优质上市公司，该基金投资范围涵盖了具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货等。

在投资策略上，招商行业精选股票基金注重资产配置策略，认为宏观经济因素是各大类资产市场表现的首要决定力量，在资产配置过程中，该基金将首先考察GDP增长率、CPI、PPI等各项宏观经济指标，以及货币政策、财政政策等政策导向，从而判断宏观经济整体形势及变动趋势，该基金还将考察市场因素，包括股票市场PE、PB、市场成交量、市场情绪等在内的各项指标，以及债券市场收益率曲线的位置和形状，从而判断股票、债券市场的整体风险状况，在此基础上，该基金将主动判断市场时机，进行积极的资产配置，在基金合同约定的大类资产配置比例范围内，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。

在股票投资策略方面，招商行业精选股票基金通过行业配置和个股精选相结合的方法，深入分析宏观经济、各行业景气程度及变动趋势，以及上市公司基本面，精选景气行业中发展速度快、可持续性强以及收益质量高的优质上市公司。

自成立以来，招商行业精选股票基金表现出了良好的业绩，根据最新的数据，该基金成立以来净值累计上涨279.3%，跑赢业绩比较基准超过200个百分点，同类排名1/36，2024年二季度末，该基金重仓银行、房地产、通信、公用事业等行业个股，交通银行、农业银行、保利发展、工商银行、建设银行为基金前五大重仓股。

招商行业精选股票基金作为一只追求长期稳定增值的优质投资选择，通过自上而下和自下而上的研究方法，精选景气行业中的优质上市公司，为投资者提供了分享我国经济增长红利的良好投资机会。