业绩亮眼 行业利好，通用旗下电力巨头GEV本月已累涨30%！

本周四（1月23日）美股盘中，通用旗下电力巨头 GE Vernova Inc. 一度涨近5%，再度创下447.5美元的历史新高，最终收涨2.48%，连续第六个交易日收于历史高位，本月已累涨30%：

周三盘前，GE Vernova公布了第四季度业绩，公司营收增长 5%，达到创纪录的 105.6 亿美元，净利润则较去年同期增长一倍多，从 1.97 亿美元增至 4.84 亿美元。

具体来看，各业务部门的总订单同比激增 20.5%，达到创纪录的 133.7 亿美元。其中，电气化部门订单激增 118.2%，电力部门订单增长 20.2%，抵消了风电部门订单 41.2% 的降幅。

该公司表示，风电订单下降主要是因为同比基数异常，2023 年第四季度有一笔来自美国的大型陆上风电订单入账。

尽管风电部门订单减少，但第四季度风电营收同比增长 20.2%，达到 31.1 亿美元；电力部门营收下降 2.9%，至 54.3 亿美元；电气化部门营收增长 11%，至 21.8 亿美元。

公司维持对 2025 财年的业绩指引，预计全年营收为 360 亿 - 370 亿美元，而 2024 财年营收为 349.4 亿美元，预计电力和电气化业务的增长将抵消风电业务的下滑；公司还确认了 20 亿 - 25 亿美元的自由现金流预期。

摩根大通分析师表示：“此前特朗普总统宣布’星际之门(Stargate)’计划，私人部门将投资高达 5000 亿美元用于人工智能基础设施建设，这可能会激发投资者热情，为其股价提供支撑。”

Truist 分析师乔丹・利维将该公司股票评级为 “买入”，他认为GE Vernova第四季度的表现 “全面稳健”，应该会让投资者 “对积极前景更有信心”。

电力行业迎来“大变革时代”

加拿大坎托菲茨杰拉德公司（Canaccord Genuity）高级分析师乔治・贾纳里卡斯表示，我们正见证能源投资领域的一个变革时代：“这个时代看起来、感觉上都很像几十年前的通信革命”。

在接受CNBC采访时贾纳里卡斯称，市场即将迎来电力消耗的大幅增长，这在很大程度上是由人工智能的迅速普及推动的，比如 “星际之门” 这类项目，而核能将在其中发挥主导作用。

该计划由OpenAI、软银和甲骨文合资，以共同大力投资AI基础设施。计划未来4年投资5000亿美元，其中1000亿美元将立即投入。计划出台后，很多人把星际之门项目比作“AI的曼哈顿计划”。

“星际之门”的5000亿美元投资计划远超市场预期，但关于项目的具体时间表和实施细节仍较为模糊。Wedbush分析师认为，

这是美国大规模人工智能投资浪潮的开始。预计未来几周将有更多大型科技公司宣布消息。星际之门真正关注的是美国的数据中心建设。我们最终相信，随着硅谷的发展势头，美国其他大型科技公司可能会投入另外1万亿美元的人工智能投资。

贾纳里卡斯说：“我们需要大量的资本支出来推动人工智能和可持续发展革命。这很可能涉及大量核能，因为核能清洁且可作为基础负荷能源，而像GE Vernova和西门子能源这样的电力巨头也将从中获益。

他还指出：“回顾过去 20 多年，美国的电力消耗平均每年增长 0.5%，而这一数字即将大幅上升。事实上，2024 年已经初见端倪，可我们的电网还未做好准备。”

巴克莱研报也指出，到目前为止，数据中心的位置似乎主要取决于是否靠近光纤电缆和电力资源等重要基础设施。而“星际之门”的第一个数据中心选址在得克萨斯州，这里是美国电网最混乱的地区，常年饱受缺电困扰。为了满足数据中心这一“电力怪物”的需求，当地势必将开启能源建设。