马斯克的DOGE将“干掉”洛马等6只股？同时另一只股票可能是大赢家

本文内容来自由道琼斯公司运营的《巴伦周刊》

DOGE 是新成立的政府效率部，将由马斯克和 Vivek Ramaswamy 共同管理。马斯克希望借助这个部门削减数万亿美元的联邦预算。这让一些国防股票投资者感到紧张。

“政府服务类股将继续受到 DOGE 风险以及可能随之而来的政府支出削减的压力，”Baird 分析师 Peter Arment 在一份报告中写道。

自 11 月 12 日宣布 DOGE 以来，博思艾伦咨询公司、V2X、Amentum、Leidos、Science Applications Internation 和 CACI国际的股价均大幅下跌

Arment 补充道，V2X“鉴于民用预算风险有限，抛售过度”。并且“提供了一个有吸引力的买入机会”。他对 V2X 股票的评级为买入，目标价为 75 美元。周一股价收于 47.55 美元。

Arment 还将 CACI 和 Leidos 股票的评级定为买入。他没有报道 Booz Allen、Science Applications 或 Amentum。

不过，他下调了 CACI 和 Leidos 的目标价。他的 CACI 目标价从 640 美元降至 540 美元；他的 Leidos 目标价从 218 美元降至 190 美元。

Arment 还将洛克希德马丁的目标价从 626 美元下调至 540 美元。他给股票的评级为持有。洛马周四收于486.86美元。“DOGE 的风险可能会继续影响洛马，仅 F-35 就占收入的 35%，鉴于成本严重超支以及 DOGE 领导层希望加速采用 [无人驾驶飞机取代载人飞机]，这可能会受到严格审查。”

马斯克在 2024 年末批评了 F-35 计划——世界上最大的国防计划，引起了轰动。 Melius Research 分析师罗伯特·斯宾加恩 (Robert Spingarn) 在最近的一份报告中写道，包括采购、运营和维护在内的总生命周期成本将超过 2 万亿美元。

美国将购买约 2,500 架 F-35，其他国家将购买另外 1,000 架。目前约有 1,500 架已投入使用。

“F-35 项目不太可能因经济、战略和政治原因而削减，”斯宾加恩补充道。“F-35 占洛克希德公司销售额的 25% 以上，但它对美国 48 个州和 10 个不同国家的 1,900 家供应商来说也是一个有意义的项目。”

除了规模和就业影响外，这架飞机仍然是一种重要的军事资产。空军大约 2,100 架喷气式战斗机的平均机龄约为 27 年。 “空军的无人协同作战飞机（CCA）项目仍处于起步阶段，”Spingarn 补充道。

F-35 也是西方正在建造的最现代化的喷气式战斗机，这些喷气式飞机发挥着“不可替代的作用”，AeroDynamic Advisory 董事总经理 Richard Aboulafia 表示，并补充说无人机无法拦截敌方轰炸机，也无法从数千英里外发射武器以支持海军行动或其他战略目标。

这并不意味着对 F-35 的批评会消失。这可能会对洛克希德的股票造成不利影响。

大赢家是谁

另一方面，这场辩论对无人系统制造商克瑞拓斯安全防卫来说是积极的。Arment 写道，它是 DOGE 时代的赢家，并补充说它在高超音速和无人机技术领域处于领先地位。

他将目标价从 35 美元上调至 40 美元。克瑞拓斯安全防卫去年涨幅30%。截至1月16日收盘，在1月份的涨幅为27.41%。