第十四期：如何认购处在发行期的ETF？（上）

　　（1）对于股票ETF，投资者可选择三种方式认购

　　投资者可以选择网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购三种方式认购处于发行期的ETF。其中“网”是指交易所网上系统。网上现金认购、网下现金认购以现金进行认购；网下股票认购以股票进行认购。ETF具体开通的认购方式以基金份额发售公告为准。

　　1）网上现金认购：投资者通过具有基金销售业务资格的证券公司，通过交易所网上系统以现金认购ETF。网上现金认购以基金份额申请，单一账户每笔认购份额应为1000份或其整数倍。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

　　2）网下现金认购：投资者通过基金管理人及发售代理机构以现金认购ETF。网下现金认购以基金份额申请，投资者通过发售代理机构办理网下现金认购，每笔认购份额须为1000份或其整数倍；投资者通过基金管理人办理网下现金认购，每笔认购份额限制由基金管理人确定。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。

　　3）网下股票认购：投资者通过基金管理人及发售代理机构以股票认购ETF。网下股票认购以单只股票股数申报，用于认购的股票必须是标的指数的成份股和已经公告的备选成份股，具体名单以基金份额发售公告为准。投资者可多次提交认购申请，个股认购规模一般不超过该个股在指数中的权重。投资者在基金份额募集期间可以重复认购。

　　（2）ETF的募集期限

　　ETF募集期限自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体募集时间详见基金份额发售公告及销售机构相关公告。

　　（3）认购费用收取

　　ETF的认购费用在投资人认购基金份额时收取。基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。每只ETF的认购费不完全相同，详见基金发售公告。

　　选自深圳证券交易所基金管理部编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政经济出版社2024年版）