巴菲特连续增持威瑞信！花旗将其列为“首选股”，今年至少还有16%上涨空间

• 伯克希尔·哈撒韦在2024年最后几天增持了威瑞信，这是其最大的互联网股票持仓；

• 作为域名注册商，威瑞信在2025年有望实现增长，花旗为其设定了238美元的目标价；

• 威瑞信是标准普尔500指数中最具盈利能力的公司之一。

花旗分析师将伯克希尔哈撒韦公司最大的互联网股票称为2025年的“首选”。

威瑞信是伯克希尔·哈撒韦最大的一只互联网股票，而这家集团在2024年最后几天增加了对威瑞信的持股。

沃伦·巴菲特的集团目前持有威瑞信约27亿美元的股份，是该公司最大单一股东，持股接近14%。

威瑞信提供域名注册和上市服务，并运营着关键的互联网基础设施。该公司成立于1995年，是.com和.net域名的唯一注册商，并运营着全球13个根服务器中的两个。

根据花旗分析师的观点，威瑞信在2025年有望取得稳健的表现。花旗为其设定了238美元的目标价，较当前股价有16%的上涨空间。在其乐观情况下，花旗预测威瑞信的股价可能上涨至312美元，意味着上涨幅度超过50%。

花旗表示：“我们认为威瑞信是互联网领域中较为安全的投资选择，由于其作为域名注册商的‘公用事业’性质、能够定期涨价并传递给客户，这使其收入稳健，同时又拥有行业领先的EBITDA利润率，因此对投资者来说，风险/回报比非常具有吸引力。”

威瑞信是标准普尔500指数中最具盈利能力的公司之一。

根据截至第三季度的财务数据，该公司在标准普尔500指数中以约56%的利润率排名第五，与英伟达并列。而在运营利润率方面，威瑞信排名第三，毛利率则排名第13。

花旗表示，他们对.com域名注册量环比增长感到鼓舞，这可能预示着2025年将出现同比增长。

“如果这一趋势继续稳定，且定价问题已经过去，威瑞信股价相较历史高点的折价将成为更为强劲的看涨推动力，”花旗表示。

威瑞信去年表现不佳，股价仅上涨了2%，而标准普尔500指数上涨了23%。与此同时，威瑞信股价较2021年12月创下的历史最高点下跌了约20%。

这使得威瑞信目前的市盈率约为24倍，接近其15年历史平均水平。与标准普尔500指数相比，威瑞信的市盈率溢价比其15年的平均水平低27%，比历史最高点低52%。

这一当前估值状况使得威瑞信成为花旗的顶级股票选择。

花旗表示：“如果威瑞信能够恢复到中到高单数字的营收增长（约5%的定价增长和2%左右的成交量增长），并实现高增量利润，同时继续进行股票回购，从而推动双位数的每股收益增长，那么目前的股价将显得相对便宜。”

本文编译自 MARKETS INSIDER 《Warren Buffett's favorite internet stock is a 'top pick' with 16% upside in 2025, Citi says》