Palantir很快会涨到100美元？小心散户狂热，估值“失控”！

来源：The Motley Fool

作者：Adam Spatacco

2024 年，人工智能 (AI) 再次成为投资主题。虽然 2023 年的焦点是 Nvidia、微软、苹果、亚马逊、Alphabet、特斯拉和 Meta Platforms 等“七巨头”股票，但 2024 年则受到一些新玩家的影响更大，这些新玩家正在获得与大型科技公司同等的地位。

在我看来，今年没有其他新兴科技公司能像企业软件平台 Palantir Technologies 那样受到关注。截至撰写本文时，Palantir 股票在 2024 年迄今已上涨 380%——使其成为迄今为止标准普尔 500 指数中表现最好的股票。

目前，Palantir 的股价约为 82 美元。下面，我将分析 Palantir 的飞速上涨，并解释该股如何继续攀升，甚至可能在年底前达到每股 100 美元。但比这只股票的短期潜力更重要的是，我将概述现在是否是长期投资 Palantir 的最佳时机。

2024，对Palantir来说是令人羡慕的一年

我承认 Palantir 赢得了关注。仅今年一年，该公司就与技术领域最具影响力的参与者建立了许多战略合作伙伴关系，其中包括微软、甲骨文、亚马逊、Meta 和国防咨询公司 Booz Allen Hamilton。

除此之外，该公司还被纳入标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数，这对任何公司来说都是一个令人羡慕的里程碑。

Palantir 于 2023 年 4 月推出人工智能平台 (AIP) 软件套件，这与私营和公共部门收入的稳步增长直接相关，利润率的扩大和净收入持续为正也起到了推动作用。

总而言之，2024 年对于 Palantir 来说在多个方面都是里程碑式的一年——作为一名投资者，我感到非常高兴。尽管如此，虽然我看好该公司在人工智能领域的长期潜力，但投资者在加倍投资该股之前需要仔细研究估值指标。

估值“失控”？

下图显示了 Palantir 在 2024 年的股价。令人难以置信的是，在 1 月至 2 月期间略有上涨后，今年大部分时间股价保持相当稳定。直到夏天，Palantir 股价才开始持续上涨。此外，在第三季度财报令人印象深刻之后，该股在 11 月初真正进入了新的阶段。

虽然我确实认为 Palantir 的股票比其他 AI 软件股票更有价值，但下面的估值倍数说明了从投资角度来看事情已经变得多么“失控”。

简而言之，为一家增长 30% 的公司支付 170 倍的预期收益与现实脱节。此外，PEG 比率超过 1 通常表明股票被高估，其价格（市值）的增长速度远远快于未来几年每股收益的预期增长速度。Palantir 的 PEG 比率高于 3，表明目前的估值扩张程度很高。

就在最近，财经新闻主播 Jim Cramer 发表了以下想法：

目前很明显，买家希望在年底前将 Palantir 的价格提高到 100 美元，我认为他们有实力做到这一点。

虽然我倾向于认为 Jim Cramer 更像是一个艺人，但我不得不承认我同意他在这里的分析。

散户炒作，小心回调

Palantir 到今年年底能达到每股 100 美元吗？也许吧。但正如 Cramer 巧妙地暗示的那样，显然有很多狂热的MEME投资者正在助长 Palantir 的炒作。

目前，我认为 Palantir 更像是由日内交易者推动的动量投资。虽然我确实认为该股可能很快就会涨到 100 美元，但我也认为它可能会在那之后不久大幅抛售——让许多毫无戒心的投资者在最糟糕的时候承担损失。

作为一名长期投资者，我将留意与 Palantir 业务基本面相符的更合理价格。