2024年11月区块链游戏研报：牛市助力GameFi突破重围

2024 年 11 月，Web3 游戏市场显著增长，但大规模采用策略仍在演进。比特币创历史新高，接近 10 万美元，游戏板块市值增长 79.1% 至 351 亿美元。尽管日活跃用户达 550 万，行业在区块链整合和大规模采纳方面仍面临挑战。,11 月，加密市场创造历史，比特币从 69,386 美元飙升至 96,427 美元，涨幅 39.0%。以太坊上涨 47.8%，从 2,511 美元升至 3,711 美元。比特币市值超越白银和沙特阿美，跻身全球资产第七位。,美国大选结果成为加密市场增长的催化剂，可能影响加密立法和监管。市场反应积极，memecoins、去中心化人工智能（deAI）和去中心化科学（DeSci）等板块表现突出。,更广泛的金融市场表现强劲。金融板块在美国税收改革和放松管制预期下领涨股市。然而，国际市场波动，人民币因潜在关税承压，黄金价格随选举不确定性消退而下跌。,11 月，区块链游戏代币市值从 196 亿美元增至 351 亿美元。,日均交易量增长 79.4% 至 1,190 万美元。,日活跃用户创新高，日均 DAU 达 550 万，较 10 月增长 15.7%。主要得益于 opBNB 和 Ronin 生态系统的活跃表现。,日均交易量达 1,530 万笔，增长 3.3%。月度总交易量保持在 4.604 亿笔，但每用户交易笔数从 3.131 降至 2.810，表明新用户对区块链功能的使用强度下降。,Off The Grid 等游戏通过可选区块链元素的方式，反映了大规模采用可能需要更细微的整合。这种策略有助于降低玩家对加密货币的抵触，但也引发关于区块链角色的问题。,全链游戏面临的技术挑战依然显著。现有基础设施难以满足实时游戏和高通量需求。尽管 Layer 2 解决方案和专用游戏公链正在涌现，但技术差距仍影响开发策略。,尽管牛市有利增长，但 Web3 游戏尚未迎来突破时刻。行业处于维持加密原生吸引力和实现大规模采纳的十字路口，需平衡两者并提升技术基础设施。,11 月，活跃游戏数量达 1,696 款，增长 4.6%。BNB 链、Polygon 和以太坊市场份额分别为 20.9%、15.4% 和 13.4%。,opBNB 增长 46.1%，主要由 SERAPH: In The Darkness 和 MEET48 推动。Ronin DAU 翻倍至 120 万，得益于新合作伙伴关系和新游戏 Fableborne 的上线。,TON 面临挑战，DAU 下降 41.9% 至 11.64 万。Sui 增长 23.1%，平均 DAU 为 23.33 万，主要由 BIRDS 贡献。,Web3 游戏行业充满挑战与机遇。更多参与者加入区块链游戏基建，更多游戏公链涌现。Yield Guild Games (YGG) 推出 Studio Chain，B3 推出 Open Gaming Layer，Prime Chain 为 Parallel 提供基建支持。,截至 11 月底，行业共有 3,602 款区块链游戏，1,361 款保持活跃，298 款吸引超过 1,000 名月活跃用户（MAU），占活跃游戏的 21.9%。,Telegram 游戏指标显示平台用户与区块链参与度的显著差距。Hamster Kombat 在 Telegram 游戏中排名月活第二，拥有 2,616 万 MAU，但链上用户仅 736 个。MemeFi 的用户链上参与率为 7.96%，拥有 136 万 TON 用户。,Telegram 游戏生态系统的成功推动其他社交媒体平台效仿。Line 计划在 1 月底前推出 30 个迷你 dApps，并在 2025 年第一季度末扩展至 150 个。Sonic X 通过 TikTok 整合突破 100 万 KYC 验证用户，展示 TikTok 作为 Web3 游戏入口的潜力。,11 月，Web3 游戏获得 18 笔融资，总额 7,360 万美元，较 10 月减少 22.3%。另有 8 笔未披露具体金额。,Monkey Tilt 以 3,000 万美元的 A 轮融资领先，由 Pantera Capital 领投。平台月度投注量达 2 亿美元，但因监管限制在美国、英国和澳大利亚无法使用。***板块继续受关注，FanDuel、BRKT 和 BoxBet 也获融资。,Animoca Brands 向 Mocaverse 追加投资 1,000 万美元，支持其开发可互操作的基础设施。